A recente aquisição do Fundo Triple A foi detalhada pelo GGRC11 em um relatório gerencial publicado quinta-feira (20), destacando um investimento de aproximadamente R$ 112,5 milhões para adquirir 35% do Triple A.
A gestora afirma que esta operação não só melhora a diversificação e a qualidade do portfólio do fundo, mas também resulta em um aumento na projeção de dividendos, de R$ 0,09 para R$ 0,091 por cota.
Benefícios da Aquisição
A Zagros, gestora do GGRC11, enumera vários benefícios da aquisição. A diversificação do portfólio é uma das vantagens principais, reduzindo a concentração de inquilinos e os riscos associados a uma única fonte de receita. Além disso, a operação deixa o GGRC11 com alavancagem líquida negativa, ou seja, com caixa disponível superior às obrigações financeiras.
Portfólio de Qualidade
O Triple A possui ativos logísticos AAA localizados em regiões estratégicas, como São Bernardo do Campo (SP), Extrema (MG), e Rio de Janeiro (RJ). Esta qualidade dos ativos contribui para a robustez do portfólio do GGRC11.
Detalhes da Transação
Para a aquisição, o GGRC11 firmou um compromisso de Compra e Venda de Cotas com o BLMG11, utilizando recursos da 7ª emissão de cotas, que arrecadou cerca de R$ 173,4 milhões. A parceria entre Bluemacaw e Oaktree resultou no Triple A, e com esta transação, o GGRC11 detém agora uma participação de 35,62%. A Oaktree também pretende aportar R$ 125 milhões adicionais, diluindo a participação do fundo para 25%.
Aspectos Financeiros
O Triple A possui obrigações associadas a Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) com taxas atrativas, segundo a Zagros. Estes aportes garantirão o fluxo de amortização dos CRIs até o final de 2026. O yield inicial da operação para o GGRC11 é de 11,25% ao ano, com projeções indicando um yield desalavancado de aproximadamente 9,20%.
Planos Futuros
O GGRC11 planeja aumentar a participação de ativos logísticos no portfólio, vender ativos industriais mais antigos e investir em imóveis híbridos, mais novos e com contratos longos.
Objetivo do GGRC11
O GGR Copevi Renda FII (GGRC11) visa investir em imóveis predominantemente industriais e/ou logísticos, focando em locação atípica (built to suit, sale and leaseback ou retrofit) ou venda, buscando otimizar a rentabilidade e a qualidade do portfólio para seus cotistas.