Ao analisar uma ação para se investir, é comum utilizar-se de quatro pilares fundamentais. Esses pilares ajudam a entender à saúde da empresa, seu potencial de crescimento e o risco envolvido.
Abaixo, vamos elencar os quatro pilares de análises aos investimentos. Eles são:
- Análise fundamentalista:
Foco nos dados financeiros da empresa e do setor. Avalia-se:
– Lucro (lucro líquido – EBTIDA)
– Receita e crescimento
– Dívida (nível de endividamento, alavancagem)
– Margens (bruta, operacional, líquida)
– Indicadores: P/L, P/VPA, ROE, ROIC, EV/ EBTIDA, etc. - Governança corporativa
Avalia a forma como à empresa é administrada:
– Transparência com investidores
– Independência do conselho
– Relação com minoritários
– Histórico de escândalos ou fraudes - Vantagens Competitivas (Moat)
Verifica se à empresa têm barreiras contra concorrentes:
– Marca forte
– Tecnologia ou patentes exclusivas
– Escala de operação
– Base fiel de clientes - Perspectivas de crescimento e setor
Olha para o futuro da empresa e do setor aonde ela atua:
– Tendências do mercado
– Inovação e adaptação
– Crescimento da economia ou setor
– Concorrência e regulamentação
De modo conclusivo, à análise em ações baseada nesses quatro pilares, permite ao investidor tomar decisões mais seguras, racionais e embasadas.
Cada pilar contribui com uma visão complementar, do que se trata dos fundamentos, à governança, às vantagens competitivas e às perspectivas de crescimento.
Juntos, esses pilares formam uma base sólida para identificar boas oportunidades de investimento, reduzindo os riscos e aumentando às chances de um retorno consistente no longo prazo.